Drawdown Exit-Strategien Und Die Vermeidung Von Häufige Fehler

Drawdown: Exit-Strategien und die Vermeidung von Häufige Fehler Was ist Drawdown Drawdown passiert, wenn Verluste im Handelskonto überwiegen die Gewinne über einen bestimmten Zeitraum. Wenn Sie in jeder Art von flüchtigen Instrument handeln, einige Drawdown unvermeidlich und ist eines der Risiken, die mit Sie Ihr Geld in die Finanzmärkte verbunden. Drawdown wird ein ernstes Problem, obwohl, wenn die Verluste groß im Verhältnis der Mittel auf dem Konto gehalten werden. Wie man mit Verlust umzugehen Es gibt zwei Arten von Drawdown: Strategie Drawdown: Strategie Drawdown passiert, wenn ein Handelssystem trifft auf einen Zeitraum von Verlusten in Folge. Die Realisierung der Verluste bewirkt, dass der Saldo des Kontos, um unter einer früheren Hoch fallen. Als Strategie Verlust ist tief und verlängert wird, kann es einen Fehler in der Handelssystem anzugeben. Es kann auch aufgrund einer Änderung der Marktbedingungen wie beispielsweise Trend oder Flüchtigkeit, die eine schwache Strategie destabilisieren kann. Beispiel: Am Tag 1 ist Kontostand eines Händlers $ 1.250. Am zweiten Tag nach der Schließung von drei offenen Positionen, ist das Gleichgewicht $ 1200. Die Strategie Verlust ist $ 50 oder 4%. Float Drawdown: Float Drawdown auch als schwimmende Verluste bekannt vorkommen, wenn die laufenden Saldo der offenen Handelspositionen auf einem Konto wird negativ. Die Unterscheidung zwischen Schwimmer Drawdown und Strategie Verlust ist, dass float Verlust ist nicht realisierten PL. Diese Art der Drawdown ändert ständig mit Marktschwankungen. Beispiel: Kontostand eines Händlers ist $ 1.250. Er hat eine offene EUR / USD Position mit einem Nettoverlust von $ 100. Die schwimmende Verlust ist $ 100, oder -8%. Das Konto, das Eigenkapital (balance - float) ist $ 1.150. Abbildung 1: Ein Beispiel für eine Strategie mit einem Drawdown 72% realisierte Verlust. Warum einige Drawdown ist unvermeidlich Das erste, was zu wissen ist, dass Verlust ist ein normaler, wenn unerwünschte Teil des Handels. Es gibt keine solche Sache wie eine Strategie oder ein Händler, der Verlust nicht auftritt. Statistisch gesehen, im ersten Tick nach dem Öffnen eines Handels mit einer Wahrscheinlichkeit von 50%, dass ein Preis wird unter der offenen Ebene (ohne Berücksichtigung Spread) zu fallen. Für die Lebensdauer der meisten Geschäfte, die Chancen des Erlebens Drawdown zu einem bestimmten Zeitpunkt 90% oder höher. Mit anderen Worten, im besten Fall erwarten, nur einer von zehn Ihrer Trades nicht Drawdown zu einem bestimmten Zeitpunkt zu erleben. Bei längeren Zeitrahmen, sind die Chancen, den Preis nicht unter dem offenen Ebene fallen noch weiter entfernt. Im Laufe der Zeit steigt, die Chancen des Preises bewegen unter (über, wenn zu verkaufen), die offene Anstieg asymptotisch bis 100%. Die Volatilität ist immer in der Forex-Markt vorhanden ist, und versuchen, es zu vermeiden, ist ein bisschen wie das Gehen zum Meer und erwartet, keine Wellen zu sehen. Abbildung 2: Fließ Drawdown, zeigt nicht realisierte (noch nicht gebucht werden) Verluste. Der Umgang mit Drawdown Die Psychologie der Verluste Für viele Händler, die sich mit Verlust ist eine wichtige psychologische Schlacht. Das wird die schwerste, wenn der Verlust ist groß genug, dass sie droht, die Rechnung zu sprengen. Es gibt zwei Möglichkeiten, um Verlust zu suchen. Die Optimisten betrachten und die Pessimisten sehen. Das "Glas ist halb leer" - der Pessimist ansehen Opportunitätskosten: Wenn Sie offene Positionen in Drawdown haben, bindet es Kapital in Ihrem Konto. Das ist eine Chance Kosten. Handelskosten: Wenn die Währungspaare Sie handeln einen hohen negativen Swapsatz (die Sie interessieren auf jedem Rollover bezahlen), diese Gebühren zu akkumulieren jeden Tag und kann teuer werden. Die psychologische Drain: Einige Händler können Drawdown als ein Scheitern, eher als eine normale Folge von Marktbewegungen sehen. Dies kann zu einem Verlust des Vertrauens oder sogar in den Gewerbetreibenden Aufgeben führen. Margin Call Risiko: Margin Call passiert, wenn schwebende Verluste so hoch, dass sie verursachen Hebel Grenzen auf dem Konto überschritten werden sollen. Wenn dies geschieht, kann der Händler muss seine Positionen geschlossen automatisch zum ungünstigsten Zeitpunkt. Wiederherstellungszeit: Je tiefer der Drawdown, proportional desto schwieriger wird die Erholungsphase wird. Ein fünfzig Prozent Drawdown erfordert eine Verdoppelung der Kontostand. Das ist eine 100% Rendite nur zu erholen. Eine 95% Drawdown erfordert eine unglaubliche 1900% Prozent Rendite nur um den Break-even. Dies ist, warum viele Konten und verwaltet Fonds, die in tiefe Drawdown fallen nie mehr erholen. Das "Glas ist halb voll" - Der Optimist ansehen Es ist normal! Die Volatilität ist etwas, was man als Trader zu akzeptieren. Drawdown Veranstaltungen sind einfach das Auf und Ab der Preise von Vermögenswerten, die in jedem Finanzmarkt gibt. Immerhin sind diese Schwankungen sind das, was bieten unseren Möglichkeiten zu profitieren. Mean Reversion: Märkte zurück auf ein Niveau im Laufe der Zeit zu verstehen. Eine extreme Marktbewegung wird oft durch eine ebenso extreme Gegenbewegung gefolgt. Daher ist ein Verlust Einfach den Vorbereitungen für eine Schaukel in die entgegengesetzte Richtung. Kaufen / Verkaufen Gelegenheit: Eine extreme Marktebene können einen Eintrag Gelegenheit, zu einem niedrigeren Preis (verkaufen zu einem höheren Preis) kaufen zu vertreten. Strategien wie Martingale und Netzhandels Verwendung Drawdown, um die Position zu akkumulieren. Carry Interesse: wenn Sie den Handel, um Interesse anzusammeln, zu tragen, die den Handel ist, wird Drawdown mehr akzeptabel, weil jeden Tag Ihre Position wird Taktung mehr Interesse an Ihrem Konto. Learning: Es schafft eine Gelegenheit zum Lernen. Es gibt nichts besseres, als reale Erfahrung mit echtem Geld, um eine gute Lektion zu erteilen. Mit Hilfe von Korrelations Eine Strategie, die einige Händler verwenden, um Verluste auszugleichen ist es, den Handel Paaren, die in entgegengesetzte Richtungen zueinander bewegen. Das heißt, Währungen, negative oder geringe Korrelation zueinander aufweisen. Wenn Sie paarweise mit hoher Korrelation zu handeln, verstärkt dies die beiden Verluste und Gewinne, da die Währungen im Tandem bewegen. Auf der anderen Seite, wenn man Paare, die in verschiedene Richtungen bewegen handeln, den Verlust in einem kann eine Verstärkung in der anderen Seite. Die Kehrseite davon ist, dass, während es Risiko senkt sie begrenzt auch Gewinne. Drawdown - Vermeiden Sie häufige Fehler Market Timing Wenn Sie feststellen, Ihre Handelspositionen werden regelmäßig in der tiefen und anhaltenden Drawdowns, kann es ein Zeichen, dass Sie auf Ihrem Markt-Timing zu arbeiten brauchen. Überprüfen Sie alle Zeitrahmen: Vor dem Betreten, überprüfen Sie immer Charts an beiden niedrigeren und höheren Zeitrahmen als die, die Sie handeln. Es lohnt sich auch auf die Minute Ebene (M1), um Ihre Eintrittspunkt zu optimieren. Vermeiden Sie die Eingabe am Gipfel (Mulden): Ein sehr häufiger Fehler, und ein Grund für viele Rückschläge, wird in eine Rallye, die kurz vor der Erschöpfung springt. Suchen Sie nach der Vorgehensweise von großer Unterstützungs - und Widerstandslinien in verwandten Märkten wie Aktien und Rohstoffe. Zum Beispiel, wenn Sie handeln den kanadischen Dollar sind, suchen Sie nach Schlüssel Unterstützung und Widerstand an den Ölmärkten, die eine Umkehr in der Währung auffordern kann. Wellenbilder: Denken Sie an die Wellennatur des Forex und versuchen, in den Mulden (Kauf) oder Spitzen (Verkauf) eingeben. Diagramm-Tools wie Elliott-Wellen und Fibonacci sind hilfreich bei der Bestimmung der Dreh Ebenen entlang der beiden Preisachse und der Zeitachse. Grids: Die Verwendung eines Raster Strategie wird Ihnen helfen, Ihre Eingabe aufteilen und ausmitteln Preis Extremen. Erfahrene Trader mit einem einzigen Block Trade geben nur selten den Markt. Stattdessen verwenden sie versetzten Einträge. Zum Beispiel, teilen Sie Ihre Eingabe über drei Minuten vor vier Trades. Nicht nur, dass diese Durchschnitts Ihre Einfuhrpreise, aber auch Durchschnittswerte der Spread. Vermeiden Sie Pressemitteilungen: Wenn Sie eine technische Trader sind, ist es ratsam, den Handel kurz vor oder nach wichtigen Pressemitteilungen zu vermeiden. Der Handel rund Ankündigungen von Zentralbanken oder rund um das Thema Schlüsselbeschäftigungsdaten, wie beispielsweise nicht-landwirtschaftlichen Gehälter ist besonders riskant. Vermeiden Sie hohe Leverage-Handel Der beste Weg, um die Auswirkungen der Verlust zu begrenzen ist, eine richtige Money-Management-Plan, wo das Konto nicht überbelichtet sind. Verluste so geschehen, ist es besser, zu akzeptieren und bereiten für sie. Wenn ein Konto rücksichtslos über Leveraged wird Drawdown ein sehr ernstes Problem, weil ein paar schlecht geplante Trades kann ausreichen, um das Konto sehr schnell leer sein. Black Swan Events d o passieren Märkte neigen dazu, die Wahrscheinlichkeit von Ereignissen überrascht zu unterschätzen, auch wenn die Geschichte zeigt, solche Ereignisse passieren von Zeit zu Zeit. Diese high-impact, aber schwer zu Ereignisse vorherzusagen, werden als "Black Swan Events" aus einer Theorie zuerst von Nassim Nicholas Taleb. Am 15. Januar 2015 die Schweizerische Nationalbank gab ihre 3 Jahre Wechselkursanbindung an den Euro. Die Nachricht verursachte Anarchie in den Devisenmärkten. Der Umzug, die eigentlich war das nicht überraschend, da die Schwächung Euro, hatte die folgenden Auswirkungen: Der Schweizer Franken (CHF) um über 35% (3500 Pips) innerhalb von wenigen Minuten geschätzt Für Schweizer Franken Paare Liquidität vollständig getrocknet als der Markt nahm einen Sturzflug. Dies bedeutete, Aufträge an Haltestellen / Gewinne wurden nicht gefüllt verlassen Kunden großen Verlusten ausgesetzt ausführen Ohne Anführungszeichen ging verfügbar mehreren FX Broker-Häusern in Konkurs, da die Verluste ihrer Kunden ihre Umlaufvermögens übersteigen Die Verluste in den wichtigsten Investmentbanken liefen, um Hunderte von Millionen von Dollar Dies ist ein aktuelles Beispiel von einem schwarzen Schwan Veranstaltung. Es gibt viele andere. Es kann nicht möglich sein, um die nächste schwarze Schwan Ereignis vorherzusagen, aber es ist sinnvoll, um Worst-Case-Szenarien zu schauen und vorbereitet werden. Viele Analysten warnten, dass die Schweizer Währungsbindung war eine Katastrophe auf uns zukommen. Eine Woche vor, Catherine Bosley bei Bloomberg schrieb ein Stück für den alarmierenden Anstieg der Devisenreserven, die die Schweizerische Nationalbank wurde Akkumulieren versuchen, den Stift angesichts der Schwächung Euro zu verteidigen. Die Warnzeichen waren wie eine blinkende Leuchtreklame für diejenigen, die aussah. Verlassen Drawdown - Schadensbegrenzung Es kann eine schwierige Entscheidung, eine Position in Drawdown verlassen können. Bei der Entscheidung, Faktoren zu prüfen sind, ob die Grundlagen auf die Währung haben sich geändert, seit Sie die Position eingetragen. Wenn die Bewegung ist technisch getrieben, dann reitet es kann sinnvoll sein. Sobald Sie entschieden haben, um die Position zu verlassen und nehmen Sie den Verlust, wird es einen Fall von Schadensbegrenzung. Ausmittelung der Position Was gut für den Markt ist auch gut für den Ausstieg. Anstatt Verlassen der Position in einem Bein, kann ein abgestuftem Auslauf selbst-out die Ausgangspreis und vermeiden, dass Extreme. Dies ist einfacher, wenn Sie auch den Markt durch mehrere Trades (Gitter) und nicht als einzelner Block eingetragen. Einige Broker und Handelsplattformen werden nicht zulassen, teilweise Schließung von einer Position, so ist es am besten, zuerst zu überprüfen. Mittelung vermindert auch das Risiko der Ausfahrt einer Kapitulation Punkt. Siehe unten. Vermeiden Kapitulation Haben Sie jemals bemerkt, dass der Markt scheint sich umzukehren wie jeder den Punkt der höchsten Negativität erreicht (oder Positivität in einem Aufwärtstrend)? Dieses Phänomen, das als Kapitulation bezeichnet wird, tritt in allen Finanzmärkten. Traders erleben Drawdown wird einen Punkt, wo ihre Verluste sind so groß, dass eine Erholung scheint aussichtslos zu erreichen. In diesem Zustand werden sie irrational bearish. Panic folgt, wie sie verzweifelt, Rückforderung, wie viel von ihrem Konto wie möglich zu werden. Eine Welle von Stop-Orders oft führt zu einem plötzlichen und beschleunigte Bewegung des Preisniveaus, die Fair Value mit Abstand überschwingt. An diesem Punkt, der smart money eintritt (Ausgänge), die Vorteile der Preisanomalie zu nehmen. Händler oft Kapitulationen beenden nur, um den Markt Reverse sehen und das vorherige Niveau überschreiten. Die Umkehrung würde sie erbracht haben einen Gewinn, wenn sie die Nerven gehalten hatte. Sie können in der Regel vor Ort die Kapitulation, wie es am Ende ein starker Trend, in dem Verkauf (Kauf) stark beschleunigt die Schaffung eines tiefen Überschwingen kommt. Ziel ist es, in der "smart money" Gruppe sein.