Financial Engineering Options Trading Strategies

Financial Engineering: Options Trading Strategies Financial Engineering bezieht sich auf die Entwicklung von Berechnungsmethoden und Absicherungstechniken zugrunde liegenden derivativen Finanzprodukten. Es gibt verschiedene Möglichkeiten Finanzierungstechniken und kombinierte Derivate Produkte können in Bezug auf Optionen Trading-Strategien verwendet werden. Was ist Financial Engineering? Financial Engineering bezieht sich auf die Entwicklung von Berechnungsmethoden und Absicherungstechniken zugrunde liegenden derivativen Finanzprodukten. Es ist auf den Anstieg der Derivatehandel durch den Ausbau Optionen Handelsstrategien geführt. Ein Aspekt, der die Macht der derivativen Produkten auf einfache, elegante Mode nutzt, ist die Kombination der bestehenden derivativen Produkten durch verschiedene Optionen Trading-Strategien. Betrachten wir ein paar von diesen verschiedenen Kombinationsprodukte, die Vanille-Produkten, exotischen Produkte enthalten kann. Produkte aus verschiedenen Anlageklassen, usw. Für simplicitys willen, alle der folgenden Beispiele werden Devisen als Anlageklasse zu verwenden. Es ist so einfach, diese in Aktien zu verlängern. Fixed Income. oder Rohstoffe. Die tatsächlich eingesetzten Streiks, um die Verhaltensmerkmale der betreffenden Erzeugnisse nachweisen erfunden. Aspekte und Beispiele für Optionen Trading Strategies Der Straddle Betrachten wir ein Beispiel, in dem Spot USD / JPY (dh die Anzahl der Japanische Yen pro $ 1) ist 115. Der Monat ist der Februar. Durch die Analyse haben wir zu der Überzeugung gelangt, dass vor Ort USD / JPY ist bereit für einen Ausbruch in den Monat April, im Anschluss an die japanische Geschäftsjahresende. Oder zumindest, Spot USD / JPY könnte für einige echte Volatilität unterliegen. Dies beruht auf der Ansicht, dass die japanischen Unternehmen und Investoren, mit Geld offshore platziert, um die Vorteile der besseren Anlagemöglichkeiten im Ausland zu nehmen, wird diese Mittel für die Geschäftsjahresende zu repatriieren, nur um sie offshore wieder nach dem Schließen der Bücher schicken sagt. Wir wissen auch, dass die US-Handelsbeauftragte ist die Durchführung einer Überprüfung der Verbesserungen an der japanischen Handelspraktiken und dass sie diesen Bericht an den Kongress Anfang März vorlegen. Dieser Bericht dürfte die Spannungen im Zusammenhang mit der aufkeimenden US-Handelsdefizit mit Japan (und der Rest der Welt) zu markieren. Spot USD / JPY konnte eine Achterbahn in den nächsten Monaten folgen; gehen viel niedriger, bevor sie viel höher. Wenn wir kaufen ein at-the-money - Spot 115 USD Call / Yen Put und kaufen wir gleichzeitig eine at-the-money - Spot 115 USD Put / Japanischer Yen Anruf auf dem gleichen Nominalwert von US $ 10 Millionen und für die gleiche Ablaufdatum der 1. Mai haben wir einen Straddle auf den USD / JPY gekauft. Die Strangle Out-of-the-money & rdquo; statt der Kauf von Optionen mit dem gleichen Verfallsdatum, wird der Nennbetrag und Streiks, könnten wir unsere Optionen Trading-Strategien durch den Kauf von zwei & ldquo verändert haben; Optionen. Zum Beispiel könnten wir gleichzeitig einen 1. Mai 130 USD Call / Put JPY und einem 1. Mai 100 USD Put / JPY Anruf erworben haben. Im Vergleich zum Straddle ist diese Strategie billiger, obwohl wir müssen vorsichtig sein, wenn wir das Delta Hedging um den Ablauf, so dass wir uns nicht mit einer Cash-Position, die wahrscheinlich nicht um Geld zu verdienen ist links. Zum Beispiel, nehmen wir an, dass bei Ablauf ist vor Ort bei 122 und bei unseren Delta-Hedging-Aktivitäten sind wir kurze US-Dollar gegen Yen. Wir müssen sicher sein, zu schließen, diese Position so schnell wie die Optionen abgelaufen sind, wenn wir nicht einen festen Auffassung, dass der US-Dollar schwächen.